ปรับแต่ง ปก ของคุณ สำหรับ การค้า ความผันผวน

ปรับแต่งปกของคุณสำหรับการค้าความผันผวน หาวิธีที่จะปรับแต่งคอตัวเลือกของคุณสำหรับตลาดนี้ 1 กรกฎาคม 2010, 04:40 EST | โดยวอร์เนอร์อดัม วอร์เนอร์อดัมติดตามบนทวิตเตอร์ agwarner ความผันผวนกลับมาอยู่ในระดับไฮเอนด์ของตามปกติอีกครั้งและไม่มีอะไรผิดปกติกับการจ่ายเงินสำหรับตัวเลือกโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดได้หักการสนับสนุนการรับรู้ แต่คุณกำลังเข้าใจคลื่นไส้ ในทำนองเดียวกันดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) อยู่ในช่วงกลางยุค 30 ไม่ 60s กลางเพื่อขายตัวเลือกในนี้อยู่ไกลจากที่ไม่มีเกมง่ายๆ คุณอาจจะมีการพิจารณาแร้งเหล็กที่นี่เช่นที่พวกเขาเป็นวิธีที่ดีที่จะขายบางตัวเลือก แต่ถ้าคุณเริ่มต้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เมื่อวานนี้แม้คุณกำลังจะได้ยาวจากด้านข้างใส่แพร่กระจาย ดังนั้นสิ่งที่เกี่ยวกับปลอกคอ ในความคิดของฉันนี้เป็นกลยุทธ์ที่ดีที่จะใช้ในขณะนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการปรับแต่งบางส่วน คอหมายถึงการรวมกันของการเป็นเจ้าของหุ้นแล้วซื้อออกของเงิน (OTM) ทำให้กับมันโดย & ldquo; การระดมทุน & rdquo; พวกเขามียอดขาย OTM โทร ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อ 100 หุ้นของโปแตชคอร์ปอเรชั่นซัสแคต (NYSE: POT) ที่ $ 88 (ตอนนี้ซื้อขาย $ 85) เพื่อปะทะกับคอคลาสสิกที่คุณจะซื้อ 80 กรกฎาคมใส่ตอนนี้ $ 1.35 และจากนั้นกองทุนโดยการขายโทร 90 กรกฏาคมในขณะนี้การซื้อขายในราคาเดียวกัน ผลลัพธ์ที่ได้คือตำแหน่งที่เหมือนกันเพียงแค่การเป็นเจ้าของสายการแพร่กระจายวัว 80-90 กรกฎาคม ค่าใช้จ่ายเป็นหลัก $ 5, ซึ่งเป็นขาดทุนสูงสุดของคุณถ้า POT หมดอายุภายใต้ $ 80 (และคุณไม่ทำอะไรเลย) ผลประโยชน์สูงสุดของคุณคือ $ 10 ลบ $ 5 คุณจ่ายหรือ $ 5, และคุณมีผลกำไรว่าถ้าคุณไม่ทำอะไรเลยและ POT ปิดหรือสูงกว่า $ 90 thats ทั้งหมดที่ดีและดีถ้าคุณต้องการเล่นรั้นในหม้อ แต่ช่วยบอกคุณกำลังสนใจในการเล่นความผันผวน สมมติว่าคุณคิดว่าพอจะผิดพลาดอย่างใดอย่างหนึ่งหรือขายจะลดน้อยลงและสต็อกจะบดกลับขึ้นเล็กน้อย ในกรณีที่วิธีการเกี่ยวกับ & ldquo; ปกอัตราส่วน & rdquo ;? ช่วยให้ว่าคุณซื้อ 10 ทำให้สั้น 10 ของสายและป้องกันความเสี่ยงของมัน & ldquo; เป็นกลาง & rdquo; โดยการซื้อหุ้น 500 ผมทราบดีว่านี่คือความแตกต่างที่ใช้ทุนขนาดใหญ่จากข้างต้น แต่เพียงตัวเลือกการค้าในคนเพื่อพิจารณาเรื่องนี้เพื่อวัตถุประสงค์ภาพประกอบ สิ่งนี้จะแพร่กระจายทำเพื่อคุณ? ดีสำหรับการเริ่มตอนนี้คุณเป็นเจ้าของบางแกมมาตัวเลือกใน downside คุณเป็นเจ้าของ 500 หุ้นและ 10 ทำให้ดังนั้น thats 500 หุ้นที่พิเศษที่คุณสามารถซื้อได้ที่จุดเชื่อมต่อบางส่วน และถ้าลดลงพอท, สายที่คุณขายจะไม่ได้เข้ามาเล่น ดังนั้นค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพของคุณทำให้เป็นศูนย์ สถานการณ์กรณีที่ดีที่สุดคือถ้าคุณตื่นขึ้นมาในวันหนึ่งและได้ POT gapped ลงอย่างมาก กรณีที่ดีที่สุดที่สองคือขายออกได้ลดลงและพอเริ่มที่จะเขยิบสูงขึ้น หากได้รับใกล้ $ 90 และเวลาที่เริ่มที่จะลดน้อยลงเป็นวิธีหมดอายุคุณทำค่อนข้างดีเกินไป คุณเกาในคำสั่งผสมวาง / สายและชนะใน 500 หุ้นของหุ้นที่คุณเองให้มากขึ้นกว่าชดเชยมัน เสียงขวาดี? ดีเอาใจใส่นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านการค้าทุก หนึ่งความเสี่ยงที่นี่เป็นที่พอไปถึง $ 90 หรือสูงกว่าได้อย่างรวดเร็ว คุณเป็นเจ้าของ 500 หุ้น แต่ยัง youre สั้น 10 สายเพื่อ thats เปิดรับไม่ จำกัด โทรสั้น ความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เป็นดริฟท์ช้าถึง $ 80, แต่ thats ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ และจำไว้ว่าคุณมีประสิทธิภาพไม่ได้จ่ายอะไรสำหรับทำให้และมีโอกาสที่แนวโน้มที่จะซื้อหุ้นและพลิกบนทางลง ไม่พูดถึงว่า POT ที่ลดลงต่อไปมีแนวโน้มว่าจะมาพร้อมกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น Id ใช้โอกาสของฉันกับ ฉันไม่ได้มีตำแหน่งในหม้อและใช้ตัวอย่างนี้เพื่อการศึกษา แต่ผมทำเช่นเดียวกับกลยุทธ์นี้และสามารถใช้ประสบความสำเร็จในตลาดนี้ คุณพร้อมสำหรับดาวโจนส์ 9000? จอห์นแลนซิงซื้อขายที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดที่เรียกว่าตลาดเปิดในเดือนมีนาคมปี 2009 ในช่วงฤดู​​ร้อนที่ผ่านมา & ldquo; ชุมนุมฟื้นตัว & rdquo; สีทองเพิ่มขึ้นอุตุนิยมวิทยาและอย่างต่อเนื่องและ ldquo; วิ่งวัว & rdquo; ก่อนหน้านี้ในปีนี้ในขณะนี้เห็นปัญหาใหญ่ข้างหน้าและจากนั้นการชุมนุมที่น่าแปลกใจที่จะนำดาวโจนส์กลับไปคิดฟุ้งซ่านตลอดเวลาใหม่ นี่คือเหตุผลที่เป็นอันขาด รวมทั้งวิธีการที่จะเป็นสองเท่าของเงินของคุณเป็นตลาดที่ถาโถมแล้วกลับใจ